Dynamische Delta Hedging Strategie In Forex

Delta Hedging BREAKING DOWN Delta Hedging Die theoretische Prämienänderung für jeden Basispunkt oder eine Kursveränderung des Basiswertes ist das Delta, und das Verhältnis zwischen den beiden Bewegungen ist das Hedge-Verhältnis. Der Kurs einer Put-Option mit einem Delta von -0,50 wird voraussichtlich um 50 Cent steigen, wenn der Basiswert um 1 fällt. Das Gegenteil ist auch wahr. Das Delta einer Rufoption reicht von null bis eins, während das Delta einer Put-Option zwischen negativ und null reicht. Beispielsweise erhöht sich der Kurs einer Call-Option mit einer Hedge-Ratio von 40 um 40% des Aktienkurses, wenn der Kurs des Basiswerts um 1 erhöht wird. Optionen mit hohen Hedge-Ratios sind in der Regel rentabler als zu schreiben, Da je höher die prozentuale Bewegung, bezogen auf den Basiswert und die entsprechende Zeitwert-Erosion, die Hebelwirkung erhöht. Das Gegenteil trifft auf Optionen mit einem niedrigen Hedge-Verhältnis zu. Delta-Hedging mit Optionen Eine Optionsposition kann mit Optionen mit einem Delta abgesichert werden, das demjenigen der aktuellen Optionsposition entgegengesetzt ist, um eine Delta-Neutralposition beizubehalten. Eine Delta-Neutralposition ist eine, bei der das Gesamt-Delta Null ist, was die Optionen-Kursbewegungen in Bezug auf den zugrunde liegenden Vermögenswert minimiert. Nehmen wir zum Beispiel an, dass ein Investor eine Call-Option mit einem Delta von 0,50 hält, was anzeigt, dass die Option am Geld ist und eine neutrale Delta-Position beibehalten möchte. Der Anleger könnte eine Option mit einem Delta von -0,50 erwerben, um das positive Delta auszugleichen, wodurch die Position ein Delta von null erreichen würde. Delta Hedging mit Stock Eine Optionsposition könnte auch mit Aktien des Basiswerts abgesichert werden. Eine Aktie der zugrunde liegenden Aktie hat ein Delta von Eins, da sich der Wert um 1 ändert, wenn eine 1 Änderung der Aktie erfolgt. Nehmen wir zum Beispiel an, dass ein Anleger eine Long-Option mit einem Delta von 0,75 oder 75 ist, da die Optionen einen Multiplikator von 100 haben. Der Anleger kann die Call-Option mit 75 Aktien der zugrunde liegenden Aktien dichten. Umgekehrt davon ausgehen, ein Investor ist lang eine Put-Option auf eine Aktie mit einem Delta von -0,75 oder -75. Der Anleger würde eine Delta-neutrale Position beibehalten, indem er 75 Aktien der zugrunde liegenden Aktie erwerben würde. Dynamische Absicherungsstrategie Eine Sicherungsmethode, die ein Anlageengagement gegenüber Delta und Gamma durch Anpassung der Sicherungsbeziehung als zugrundeliegende Wertpapieränderungen (also dynamisch) einschränken will. Die Strategie wird häufig von Finanzfachleuten verwendet, die mit Derivaten arbeiten. Derivate-Händler finden oft, dass sie eine große Anzahl von Short-Optionen Positionen auf einem Underlier halten, die sie durch den Kauf von langen Optionen auszugleichen, aber dass sie nicht finden können lange Optionen, weil diese Optionen nicht so verfügbar sind. Um die Exposition zu reduzieren, erzeugt der Trader eine Delta-Hedge einer nicht-linearen Position. Wie eine exotische Option. Mit einer linearen Position, wie einem Punkthandel. Die Deltas der linearen und nichtlinearen Positionen versetzen sich. Wenn der Wert des Unterführers sich ändert, muss der Händler neue lineare Positionen einnehmen, um das sich ändernde nichtlineare Delta auszugleichen. Copyright copy 2017 WebFinance, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Eine unberechtigte Vervielfältigung ist, ganz oder teilweise, streng verboten.